8月25日盤(pán)后，中銀銀行披露了2021年半年報(bào)。公告顯示，該行今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1055.92億元，同比增長(zhǎng)3.51%；實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)290.31億元，同比增長(zhǎng)了13.66%，旗下百信銀行扭虧為盈實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.04億元。不過(guò)，受疫情等環(huán)境因素影響，該行的凈利差和凈息差還在持續(xù)滑坡，非利息收入中的信用卡業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下降。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，中信銀行的不良率與撥備覆蓋率均有所改善，但反映負(fù)債能力的流動(dòng)性覆蓋率持續(xù)下降，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流也因?yàn)橘J款業(yè)務(wù)與同業(yè)業(yè)務(wù)等出現(xiàn)較大幅度減少，波動(dòng)率高達(dá)3.82倍。
分行業(yè)來(lái)看，中信銀行的不良貸款主要集中在制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，今年上半年兩行業(yè)的貸款余額均有小幅度下滑。
在資本市場(chǎng)上，今年以來(lái)銀行、地產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)的表現(xiàn)都不樂(lè)觀，中信銀行的A股股價(jià)從今年3月的5.30元/股高點(diǎn)一度跌到了8月2日的4.49元/股低點(diǎn)，港股4月以來(lái)跌幅也在10%以上。截至8月25日收盤(pán)，中信銀行A股總市值為2246.11億元，只有招商銀行的1/5左右。
“疫情后遺癥”持續(xù)影響利差，信用卡收入下降
具體看中信銀行的收入情況，該行非利息收入的增長(zhǎng)更為明顯，利息收入增長(zhǎng)陷入瓶頸。
今年上半年，中信銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入740.82億元，同比增長(zhǎng)0.21%；實(shí)現(xiàn)非利息凈收入315.10億元，同比增長(zhǎng) 12.18%，在總收入中占比29.84%，同比提升了2.31個(gè)百分點(diǎn)。這也意味著，在各銀行努力發(fā)展零售業(yè)務(wù)的背景下，中信銀行也加大了在非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上的投入精力。
利息凈收入方面，盡管中信銀行的貸款及墊款總額（不含應(yīng)計(jì)利息）同比增長(zhǎng)了5.26%達(dá)到4.71萬(wàn)億元，客戶(hù)存款總額（不含應(yīng)計(jì)利息）也比上年增長(zhǎng)了3.03%達(dá)到4.67萬(wàn)億元，但利差空間卻出現(xiàn)了進(jìn)一步收窄，其中凈息差同比下降了0.18個(gè)百分點(diǎn)，凈利差同比下降了0.16個(gè)百分點(diǎn)，分別降至2.09%、2.03%。
對(duì)此中信銀行解釋為讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素對(duì)利率的持續(xù)影響。AI財(cái)經(jīng)社注意到，事實(shí)上，今年上半年該行的存款成本率同比下降了0.18個(gè)百分點(diǎn)為1.99%，而此背景下出現(xiàn)平均收益率出現(xiàn)0.41%的情況，貸款方面以量補(bǔ)價(jià)的壓力仍然不小。
其中，今年上半年該行貸款收益更高的個(gè)人貸款平均收益率為5.98%，去年同期為6.43%，公司貸款平均收益率也從去年同期的5.08%下降到了4.62%。
非利息凈收入中，占比最大的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)了18.22%，達(dá)到193.49億元，占營(yíng)業(yè)凈收入的18.32%。但相比之下，增長(zhǎng)更為明顯的是托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金的收入，同比增長(zhǎng)了53.24%?？梢钥闯?，在資本充足壓力下，中信銀行也加大了輕資本的轉(zhuǎn)型。
不過(guò)值得注意的是，雖然中信銀行的零售業(yè)務(wù)凈收入貢獻(xiàn)已經(jīng)接近4成，其中對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的依賴(lài)逐漸增加，在零售銀行383.16億元營(yíng)業(yè)凈收入中，非利息凈收入為111.75 億元，其中信用卡貢獻(xiàn)超過(guò)50%達(dá)到58.49億元。
但這一業(yè)務(wù)今年上半年出現(xiàn)了收入下滑。雖然該行銀行卡和信用卡的手續(xù)費(fèi)都有所增加，信用卡累計(jì)發(fā)卡也比去年年末增長(zhǎng)了4.55%達(dá)到9683.18萬(wàn)張，信用卡貸款余額增長(zhǎng)了4.68%達(dá)到5079.31億元，信用卡交易量13277.56億元，同比增長(zhǎng)了14.13%，但最終信用卡業(yè)務(wù)收入?yún)s下降了6.19%至284.63億元。
截至報(bào)告期末，中信銀行信用卡業(yè)務(wù)逾期60天以上的不良貸款余額為123.77億元，不良率為2.44%，比去年年末提升了0.06個(gè)百分點(diǎn)，不過(guò)整體比1月末的高點(diǎn)下降了0.59個(gè)百分點(diǎn)。
地產(chǎn)拖累不良，人均薪酬又漲2萬(wàn)
資產(chǎn)質(zhì)量方面，中信銀行的不良率與撥備率均有所改善，但房地產(chǎn)和制造業(yè)是主要的不良率拖累板塊。
截至今年6月末，中信銀行不良貸款余額為706.82億元，比去年年末減少了27.70億元，下降了3.77%，比一季度末也有所減少，整體不良貸款率1.50%相比去年末下降了0.14個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率189.37%，比上年末上升17.69 個(gè)百分點(diǎn)，貸款撥備率2.84%，比上年末上升了0.02個(gè)百分點(diǎn)。
分行業(yè)來(lái)看，中信銀行的不良貸款主要集中在制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，兩個(gè)行業(yè)的不良貸款余額占比合計(jì)達(dá)到41.16%。其中，房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為 2967.26 億元，占比12.74%，制造業(yè)貸款余額為3441.26億元，占比14.78%，相比去年年末都有小幅下降。
中信銀行的前十大貸款客戶(hù)雖然貸款額度占比不高，但在房地產(chǎn)領(lǐng)域的集中度較為明顯，其中有5家客戶(hù)屬于房地產(chǎn)行業(yè)。截至報(bào)告期末，該行最大十家公司類(lèi)貸款客戶(hù)的貸款余額合計(jì)為881.39億元，占貸款總額的1.87%，占資本凈額的11.53%。
中信銀行還提到，今年上半年又與新一批客戶(hù)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，其中就包括中糧集團(tuán)有限公司、隆基綠能科技股份有限公司等。個(gè)人住房貸款方面，中信銀行上半年的商業(yè)性個(gè)人住房貸款余額為 9258.84 億元，比上年末增加了277.51億元，增幅為3.09%。
此外，因?yàn)閭€(gè)別地方政府融資平臺(tái)、國(guó)企客戶(hù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)降級(jí)不良，中信銀行今年上半年的租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)，以及電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)不良貸款余額都有不同程度上升。
AI財(cái)經(jīng)社還注意到，在報(bào)告期內(nèi)中信銀行的流動(dòng)性出現(xiàn)了較大波動(dòng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出為1882.88億元，而上年同期為凈流入668.53億元。中信銀行解釋稱(chēng)，此波動(dòng)主要是因?yàn)橘J款及墊款增加和同業(yè)業(yè)務(wù)減少導(dǎo)致的現(xiàn)金流出抵消客戶(hù)存款增加和向中央銀行借款增加導(dǎo)致。
在銀行業(yè)，流動(dòng)性也是體現(xiàn)銀行負(fù)債能力的重要指標(biāo)。繼去年年末該行流動(dòng)性覆蓋率從上一年的149.27%降至135.14%之后，這一指標(biāo)在今年上半年又降到了117.31%。而盡管該行的資本充足率和一級(jí)資本充足率都有所提升，但核心一級(jí)資本充足率比上年末下降了0.11個(gè)百分點(diǎn)。
不過(guò)這并不影響該行的員工待遇改善。報(bào)告期內(nèi)，中信銀行的員工成本同比增加了13.80億元，增幅達(dá)到10.43%，按照?qǐng)?bào)告期內(nèi)在職員工58229人計(jì)算，人均薪酬約為25.08萬(wàn)元，相比去年同期的23.25萬(wàn)元漲了1.83萬(wàn)元左右。