日前，貸款基礎(chǔ)利率（簡稱LPR）集中報價和發(fā)布機(jī)制在京正式運(yùn)行。10月25日運(yùn)行實(shí)施當(dāng)天，工行北京市分行與北京融誠互通科技有限公司簽訂了以LPR定價的貸款合同，之后，中行北京市分行、農(nóng)行北京市分行相繼于10月28日、10月31日發(fā)放了與LPR掛鉤的人民幣貸款。
在貸款基礎(chǔ)利率推出以前，銀行貸款定價一般是在人民銀行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上進(jìn)行上下浮動。此次，工行北京市分行、農(nóng)行北京市分行、中行北京市分行推出的LPR掛鉤貸款，均為信用貸款，并在LPR基礎(chǔ)上進(jìn)行加減點(diǎn)的方式確定利率水平。其中工行北京市分行貸款對象為北京融誠互通科技有限公司，期限一年，利率定價在首日5.71%的LPR發(fā)布利率基礎(chǔ)上加149個基點(diǎn)；農(nóng)行北京市分行貸款對象為中國北車(601299,股吧)股份有限公司，期限半年，利率定價在當(dāng)日5.72%的LPR發(fā)布利率基礎(chǔ)上減12個基點(diǎn)；中行北京市分行貸款對象為同方股份(600100,股吧)有限公司，利率定價為在其LPR報價基礎(chǔ)上減0.3個基點(diǎn)。此舉意味著銀行貸款定價方式已發(fā)生轉(zhuǎn)變。
考慮到北京融誠互通科技有限公司是一家中關(guān)村(000931,股吧)科技園區(qū)的小企業(yè)，并采取信用貸款方式，此次采取加點(diǎn)定價方式，企業(yè)最終承受的貸款利率為7.20%。如按照工行北京市分行原來的定價方式，企業(yè)屬于上浮20%的客戶范圍，企業(yè)一年期貸款最終承受的利率也是7.20%。
中行北京市分行在其當(dāng)天5.7030%的LPR報價基礎(chǔ)上減0.3個基點(diǎn)，最終利率水平為5.70%，與同方股份有限公司之前在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上下浮5%的利率水平相比，負(fù)債成本也未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。
農(nóng)行北京市分行在2013年6月以后對中國北車股份有限公司實(shí)行基準(zhǔn)利率，6個月期貸款利率為5.60%；此次在LPR基礎(chǔ)上減12個基點(diǎn)，企業(yè)承受的貸款利率仍是5.60%。這顯示出企業(yè)負(fù)債成本未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。
LPR掛鉤貸款的發(fā)放是否帶來相關(guān)影響？人行營業(yè)管理部有關(guān)人士認(rèn)為，一是LPR貸款的發(fā)放，有利于提高客戶對市場利率的認(rèn)知度，擴(kuò)大LPR的運(yùn)用范圍。只有LPR獲得市場的認(rèn)可，銀行才有動力開發(fā)創(chuàng)新與LPR掛鉤的信貸產(chǎn)品及金融衍生產(chǎn)品，才能有效推動人民幣貸款定價從人民銀行決定的基準(zhǔn)利率向市場決定的基礎(chǔ)利率逐步轉(zhuǎn)變。二是近期可能對銀行盈利及定價水平形成一定挑戰(zhàn)。據(jù)了解，由于中小型企業(yè)議價能力較弱，更多注重負(fù)債成本，貸款定價方式轉(zhuǎn)變對其影響不大，且較易接受。但大型企業(yè)客戶和戰(zhàn)略客戶一般都習(xí)慣于在貸款基準(zhǔn)利率水平上下浮一定比例，LPR推出后，多會要求銀行改為在LPR基礎(chǔ)上下浮，由于目前LPR發(fā)布利率比基準(zhǔn)利率低出28~29個BP，對于銀行盈利水平及客戶關(guān)系維系將形成一定挑戰(zhàn)。