年報(bào)顯示，四大行在2016年的利潤均較上一年“微增”，工行、農(nóng)行、中行和建行的凈利潤增幅分別為0.5%、1.8%、2.58%和1.45%。與此同時(shí)，農(nóng)行和建行的撥備覆蓋率分別為173%和150.36%；工行則為136.69%，跌破了150%。

　　2016年，受央行此前降息和實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸有效需求不振的影響，四大行的凈息差都有較大幅度的收窄。不過，從今年一季度的情況看，各大行的高管普遍認(rèn)為企業(yè)的貸款需求在回升，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的貸款，制造業(yè)企業(yè)的信貸需求也在回暖。相應(yīng)的，2017年銀行的凈息差盡管還面臨收窄的壓力，但幅度將小于去年。

　　凈息差收窄壓力趨緩

　　2016年，大行的凈息差（NIM）都有不同程度的收窄。工商銀行的凈息差收窄了31個(gè)基點(diǎn)，建設(shè)銀行收窄了43個(gè)基點(diǎn)，農(nóng)業(yè)銀行收窄了41個(gè)基點(diǎn)，中國銀行收窄了29個(gè)基點(diǎn)。

　　凈息差普遍收窄，與此前央行的非對稱降息有關(guān)。農(nóng)業(yè)銀行副行長樓文龍指出：“2014和2015年，央行連續(xù)6次降息，但貸款與存款基準(zhǔn)利率的下降是不同步的，貸款基準(zhǔn)利率累計(jì)下調(diào)了165個(gè)基點(diǎn)，定期存款利率累計(jì)下調(diào)了150個(gè)基點(diǎn)。存貸款利率都下降，但貸款下降得比較快，所以凈息差就收窄了?！?/p>

　　建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官許一鳴也表示：“2016年存款的付息率下降了37個(gè)基點(diǎn)，這對凈息差的貢獻(xiàn)是正的，但同時(shí)貸款利率和債券投資收益率拉低了凈息差80個(gè)基點(diǎn)?！?/p>

　　樓文龍還介紹說，為了貫徹“降費(fèi)降利”的要求，2016年農(nóng)業(yè)銀行新發(fā)放貸款的利率同比下降了82個(gè)基點(diǎn)，營改增也使得凈息差下降了9個(gè)基點(diǎn)。

　　對于后續(xù)凈息差的走勢，各行的管理層均表示，盡管收窄的趨勢還在繼續(xù)，但壓力較以往已經(jīng)減小。許一鳴指出，2016年基本上把央行前期降息的影響消化了，預(yù)計(jì)2017年息差的收窄幅度在10個(gè)基點(diǎn)以內(nèi)。

　　樓文龍說：“我個(gè)人覺得，2017年凈息差收窄的幅度要比前兩年小，因?yàn)楹暧^政策、市場環(huán)境和企業(yè)狀況都在轉(zhuǎn)好。我們也在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的精細(xì)管理，比如貸款的差異化定價(jià)，壓減結(jié)構(gòu)性存款、協(xié)議性存款、保本理財(cái)?shù)雀吒断⒌呢?fù)債。”

　　工商銀行行長谷澍也指出，工行去年的凈息差總計(jì)下降了31個(gè)基點(diǎn)，其中上半年下降了26個(gè)基點(diǎn)，從今年一季度的經(jīng)營狀況看，凈息差下降勢頭基本穩(wěn)住了。

　　企業(yè)貸款需求在回暖

　　在2016年全年的新增貸款中，個(gè)人按揭貸款是主力，在個(gè)別月份甚至一枝獨(dú)秀。但觀察近幾個(gè)月央行公布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，企業(yè)對貸款的需求正在回升。今年1月和2月，非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體中長期貸款分別新增1.52萬億元和6018億元。

　　這也得到了四大行高層的印證。農(nóng)業(yè)銀行副行長康義指出，“2017年以來，信貸市場發(fā)生了一些變化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對信貸的需求在增加，這與經(jīng)濟(jì)在回暖是相吻合的。”

　　康義還表示，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域目前對貸款的需求最為旺盛，尤其是此前儲備的PPP項(xiàng)目和政府購買服務(wù)項(xiàng)目，目前都進(jìn)入了落地的階段。制造業(yè)企業(yè)的信貸需求也在增加，這與1月到2月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤的較快增長也是相呼應(yīng)的。

　　谷澍也指出：“我們判斷今年公司貸款的需求比去年要旺盛一些，特別是城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和交通運(yùn)輸方面。”

　　中國銀行的高層也在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示：“從2017年開年來看，整體信貸情況符合我們的預(yù)期，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求有所恢復(fù)。第一季度往往是全年信貸投放量比較高的季度，今年也是如此，前三個(gè)月貸款保持了平穩(wěn)增長態(tài)勢?！?/p>

　　受供需關(guān)系變化的影響，銀行的貸款利率也有了上行的趨勢。許一鳴說：“目前我判斷，2017年貸款的價(jià)格會(huì)小幅上升，因?yàn)閺牡谝患径鹊那闆r看，貸款的供給是小于需求的，銀行有了一些談判的空間。此外，我們也在積極調(diào)整貸款的結(jié)構(gòu)，增加小微企業(yè)貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款的投放，而這些貸款的定價(jià)會(huì)略高一些。”

　　康義則表示：“貸款的價(jià)格我認(rèn)為出現(xiàn)了拐點(diǎn)。去年銀行發(fā)放貸款時(shí)，較基準(zhǔn)利率下浮的占比較多，但隨著市場供求的變化，資金的價(jià)格在上行。至于下一步價(jià)格會(huì)怎么走，我還不敢下判斷，但我認(rèn)為至少會(huì)穩(wěn)定在目前這個(gè)水平?！保ㄉ虾ＷC券報(bào)）