自2017年開(kāi)始，ABS便以勢(shì)不可擋的發(fā)展趨勢(shì)在我國(guó)融資市場(chǎng)中逐漸站穩(wěn)腳步。
今年前三季度，我國(guó)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)仍延續(xù)去年擴(kuò)容態(tài)勢(shì)，據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)今年前9個(gè)月共發(fā)行922單資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模總計(jì)1.5萬(wàn)億元，已占去年全年的四分之三，ABS產(chǎn)品發(fā)行持續(xù)火熱。此外，還有多只創(chuàng)新ABS產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)首發(fā)。不難看出，我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)仍呈穩(wěn)健良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。
與此同時(shí)，今年已有104家金融機(jī)構(gòu)參與到資產(chǎn)支持證券承銷業(yè)務(wù)上來(lái)，其中包括70家券商、33家銀行和1家資管公司。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，從全市場(chǎng)ABS累計(jì)發(fā)行情況來(lái)看，截至2019年9月30日，我國(guó)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)已累計(jì)發(fā)行項(xiàng)目3550只，累計(jì)發(fā)行規(guī)模約7萬(wàn)億元，其中信貸ABS市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)3.3萬(wàn)億元，企業(yè)ABS市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)3.3萬(wàn)億元，ABN市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)4103億元。
從新增產(chǎn)品角度來(lái)看，年內(nèi)市場(chǎng)新增發(fā)行922單資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)?？傆?jì)1.5萬(wàn)億元。
企業(yè)ABS方面，年內(nèi)新增發(fā)行項(xiàng)目655只，新增發(fā)行規(guī)模達(dá)6823億元，市場(chǎng)份額達(dá)46.87%。其中應(yīng)收賬款發(fā)行規(guī)模最大，發(fā)行規(guī)模達(dá)2321億元；信貸ABS方面，新增發(fā)行項(xiàng)目111只，增發(fā)行規(guī)模達(dá)5871億元，市場(chǎng)份額達(dá)40.32%。其中個(gè)人住房抵押貸款（RMBS）發(fā)行規(guī)模最大，發(fā)行規(guī)模達(dá)3023億元；ABN方面，新增發(fā)行項(xiàng)目156只，新增發(fā)行規(guī)模1865億元。其中票據(jù)收益發(fā)行規(guī)模最大，發(fā)行規(guī)模達(dá)997.99億元。
此外，年內(nèi)還有多類ABS產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)首發(fā)。例如，近日在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行的“興銀2019年第四期信貸資產(chǎn)支持證券”，總規(guī)模達(dá)55.18億元，是市場(chǎng)首單掛鉤LPR為基準(zhǔn)定價(jià)的浮動(dòng)利率信貸資產(chǎn)證券化（ABS）產(chǎn)品。由此不難看出，我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)仍有廣闊的發(fā)展空間。
從券商承銷方面來(lái)看，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，今年已有104家金融機(jī)構(gòu)參與到資產(chǎn)支持證券承銷業(yè)務(wù)上來(lái)，其中有70家券商，33家銀行和1家資管公司。
具體來(lái)看，截至9月30日，資產(chǎn)支持證券承銷規(guī)模最大的是招商證券，總承銷額達(dá)到1538.8億元，共承銷88只ABS項(xiàng)目，其承銷規(guī)模反超中信證券暫列首位；中信證券、中信建投證券分別位居第二位、第三位，在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)ABS承銷金額分別為1406億元、906.8億元。位居前十位的ABS承銷商還有中金公司、平安證券、海通證券、光大證券、華泰證券、中國(guó)銀行和信達(dá)證券。中國(guó)銀行則是唯一一家擠進(jìn)ABS承銷榜前十位的銀行。
隨著今年年初ABS市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的迅速變化，主承銷商排行榜在今年發(fā)生大洗牌。截至目前，平安證券、海通證券、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行異軍突起，曾為螞蟻金服項(xiàng)目承銷主力軍、ABS“老將”德邦證券已降至第20位。