兩年前的“雙十一”當(dāng)天是個(gè)周六。當(dāng)大多數(shù)人還為凌晨的那場(chǎng)大搶購(gòu)補(bǔ)覺(jué)時(shí)，陳曦已經(jīng)早早地頂著北京初冬的冷風(fēng)，從望京的家里趕到位于建國(guó)門(mén)的北京廣播大廈酒店。在那里，有40多位來(lái)自全國(guó)各地的現(xiàn)金貸公司高管，等著聽(tīng)他講課。
這場(chǎng)為期兩天的現(xiàn)金貸培訓(xùn)收費(fèi)近萬(wàn)元，陳曦是開(kāi)場(chǎng)導(dǎo)師，他的課是學(xué)員們最想聽(tīng)的。此時(shí)距監(jiān)管發(fā)布 “12.1”文件只有20天，人們已經(jīng)提前感受到了一絲緊張，都急切地想要知道這位業(yè)內(nèi)大佬對(duì)監(jiān)管的看法。
時(shí)任小米金融CRO（首席風(fēng)險(xiǎn)官）、信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人的陳曦給出了自己的判斷。他認(rèn)為，年化利率超過(guò)36%的現(xiàn)金貸產(chǎn)品將不會(huì)得到監(jiān)管的支持。這意味著，靠超高利率賺錢(qián)的粗暴現(xiàn)金貸模式將難以生存。
陳曦的判斷很快就被證明了。
2017年12月1日，央行、銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》文件。和陳曦的判斷一樣，現(xiàn)金貸產(chǎn)品的利率被限定在年化36%以內(nèi)。瘋狂了一年多的現(xiàn)金貸行業(yè)，一夜之間陷入停滯。
就在現(xiàn)金貸公司的老板們開(kāi)始為生存掙扎的時(shí)候，2017年底的這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，對(duì)于“TMD”等互聯(lián)網(wǎng)巨頭來(lái)說(shuō)，卻剛剛吹響沖鋒號(hào)。
現(xiàn)金貸的黃金時(shí)代還沒(méi)來(lái)得及從容落下帷幕，新一波互聯(lián)網(wǎng)公司們就急匆匆地從它手里搶走了接力棒。
這一切的起點(diǎn)，都在2009年。那是金融海嘯后的第一年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)需要依靠擴(kuò)大內(nèi)需來(lái)拉動(dòng)，銀行已經(jīng)無(wú)法滿足越發(fā)多樣的金融需求。
互聯(lián)網(wǎng)人的標(biāo)簽除“改變世界的碼農(nóng)”之外，從此又多了一個(gè)莎士比亞書(shū)中所寫(xiě)的“威尼斯商人”，每個(gè)普通用戶提供給互聯(lián)網(wǎng)巨頭的除了數(shù)據(jù)和流量以外，還有實(shí)實(shí)在在的金錢(qián)。
拓荒：阿里要做銀行做不好的事情
2009年，世界還在金融海嘯帶來(lái)的余震里，中國(guó)的小微企業(yè)成了中國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的支撐。它們占了企業(yè)總數(shù)的95%，貢獻(xiàn)了六成的GDP，一半的稅收，也解決了四分之三的城鎮(zhèn)就業(yè)。
不過(guò)，它們的成長(zhǎng)卻出了問(wèn)題。
企業(yè)擴(kuò)張需要資金，貸款是當(dāng)時(shí)最好的選擇。不過(guò)，銀行厭惡風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)自身業(yè)務(wù)量小、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失、經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。即便那時(shí)候各家銀行已經(jīng)設(shè)立了中小企業(yè)信貸部，但從申請(qǐng)貸款，到最終批準(zhǔn)，往往需要兩三個(gè)月甚至更長(zhǎng)的時(shí)間——它們已經(jīng)算得上幸運(yùn)，那年經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧說(shuō)，小型企業(yè)只獲得了8.5%的貸款，微型企業(yè)則更低。
政府開(kāi)始出臺(tái)政策試圖解決中小企業(yè)融資難題，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行還請(qǐng)來(lái)了當(dāng)時(shí)的德國(guó)IPC公司高級(jí)銀行顧問(wèn)烏爾里希·韋伯，為中國(guó)的一些城商行開(kāi)設(shè)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)和員工培訓(xùn)。
當(dāng)時(shí)，國(guó)際上商業(yè)銀行在小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)貸前調(diào)查環(huán)節(jié)通常采取兩種模式：一是使用美國(guó)富國(guó)銀行施行的打分卡技術(shù)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)分并作為貸款發(fā)放的重要依據(jù)；另一種模式則是IPC所推崇的通過(guò)培養(yǎng)信貸員來(lái)獲取客戶的信息。韋伯在為中國(guó)的銀行提供培訓(xùn)時(shí)，便是在講解這一模式。
在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和信用評(píng)估更完備的美國(guó)，第一種模式可以節(jié)省更多操作成本，銀行也能獲得更多利潤(rùn)。但韋伯指出，中國(guó)大多數(shù)的小企業(yè)都沒(méi)法提供打分卡所需要的正規(guī)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，銀行還是得培養(yǎng)更多客戶經(jīng)理，才能開(kāi)展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。
阿里巴巴想解決這個(gè)問(wèn)題，它也能解決這個(gè)問(wèn)題。
那時(shí)，淘寶網(wǎng)已成為中國(guó)最大的電商，支付寶也上線5年。通過(guò)淘寶和支付寶，阿里積累了大量的在平臺(tái)開(kāi)店的商家交易數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，依靠這些數(shù)據(jù)，阿里可以使用類似打分卡的信用評(píng)級(jí)技術(shù)，作為為平臺(tái)商家放貸的重要依據(jù)。
中國(guó)社科院金融研究所事后分析認(rèn)為，正是因?yàn)榫哂羞@樣的優(yōu)勢(shì)，其在小額網(wǎng)絡(luò)信用貸款提供方面，具有先天的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。阿里小貸公司作為網(wǎng)絡(luò)金融試驗(yàn)的產(chǎn)物，從建立那天起，就以電子商務(wù)的行為數(shù)據(jù)作為信用的依據(jù)，為中小企業(yè)提供小額網(wǎng)絡(luò)信用貸款服務(wù)。
2009年5月，從美國(guó)最早的數(shù)據(jù)信貸公司Capital One辭職回國(guó)的陳曦，加入了剛創(chuàng)建不久的阿里金融任高級(jí)研究員。那時(shí)，阿里金融在現(xiàn)任螞蟻金服集團(tuán)總裁胡曉明的帶領(lǐng)下，已經(jīng)開(kāi)始籌備起面向淘寶商家的小貸業(yè)務(wù)。
2010年3月，浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司（下稱“阿里小貸”）成立，開(kāi)始對(duì)杭州地區(qū)的淘寶賣(mài)家提供“淘寶訂單貸款”服務(wù)。所謂淘寶訂單貸款，官方解釋為其服務(wù)對(duì)象為淘寶賣(mài)家，只要符合一定條件，且當(dāng)前有 “賣(mài)家已發(fā)貨，買(mǎi)家未確認(rèn)收貨”的訂單，就可以申請(qǐng)訂單貸款。這實(shí)際上是抵押貸款，但不久后阿里即上線面向商家的淘寶信用貸款。
這是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司里，最早推出的針對(duì)小微企業(yè)的線上貸款產(chǎn)品。2010年6月，淘寶訂單貸款有了第一位小微企業(yè)貸款客戶。
從阿里自身電商業(yè)務(wù)的發(fā)展來(lái)看，給小微企業(yè)提供貸款也是一舉多得：不僅會(huì)提高商家對(duì)淘寶的忠誠(chéng)度，商家自身發(fā)展好，也能反過(guò)來(lái)促進(jìn)淘寶的發(fā)展。同時(shí)，放貸本就是一件賺錢(qián)的生意，只要能控制好風(fēng)險(xiǎn)，何樂(lè)而不為。
不過(guò)，拓荒者阿里巴巴推出的貸款產(chǎn)品是針對(duì)小微企業(yè)而非個(gè)人消費(fèi)者。在2009年，國(guó)家除了出臺(tái)政策支持銀行為中小企業(yè)提供貸款，也出臺(tái)了鼓勵(lì)個(gè)人消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的利好政策。
布局：京東借錢(qián)給消費(fèi)者買(mǎi)東西
金融危機(jī)改變的不僅是中國(guó)小微企業(yè)，也直接推動(dòng)了之后的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)變革。以往靠投資和出口為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎的時(shí)代不再，擴(kuò)內(nèi)需促消費(fèi)逐漸成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的首駕馬車(chē)。而要實(shí)現(xiàn)這點(diǎn)，就得讓一貫喜歡存款的中國(guó)居民，愿意在消費(fèi)上花更多錢(qián)。
消費(fèi)金融成了一個(gè)很好的工具。
2009年7月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，允許在北京、天津、上海、成都各設(shè)立一家消費(fèi)金融公司。銀行信用卡發(fā)卡量也開(kāi)始快速增長(zhǎng)。
這個(gè)問(wèn)題，依然得由互聯(lián)網(wǎng)來(lái)解決，這時(shí)候，它們有了名為“大數(shù)據(jù)”的新武器。
牛津大學(xué)教授維克托·邁爾·舍恩伯格寫(xiě)了《大數(shù)據(jù)時(shí)代》，“大數(shù)據(jù)”成了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的新時(shí)尚。
2012年12月11日，舍恩伯格來(lái)到中國(guó)，為新書(shū)宣傳，并對(duì)寬帶資本董事長(zhǎng)田溯寧說(shuō)，大數(shù)據(jù)的核心是預(yù)測(cè)，大數(shù)據(jù)將為人類的生活創(chuàng)造前所未有的可量化的維度。
把這句話放到個(gè)人信貸的應(yīng)用中去理解就是，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，個(gè)人的諸多信息上網(wǎng)，成為無(wú)數(shù)可供量化的數(shù)據(jù)維度，而大數(shù)據(jù)技術(shù)具有的預(yù)測(cè)性，則可借此來(lái)判斷一個(gè)人在貸款時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。
如果他去京東看一看，會(huì)發(fā)現(xiàn)他的思想正在京東內(nèi)部實(shí)踐。
彼時(shí)的京東金融還未獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，但已開(kāi)始內(nèi)部創(chuàng)業(yè)。2013年10月，京東金融從京東剝離開(kāi)始獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。這時(shí)，距許凌入職京東不過(guò)一個(gè)月。如今已是京東數(shù)科副總裁的許凌，在當(dāng)時(shí)接到的任務(wù)是做一款消費(fèi)金融產(chǎn)品，亦即日后的京東白條。
剛接到白條任務(wù)時(shí)，許凌的想法并不是由京東自己來(lái)做。白條需要預(yù)先為用戶墊資，會(huì)占用公司大量的現(xiàn)金。許凌想與銀行合作，由銀行提供資金，京東金融提供風(fēng)控模型和用戶。但他本以為雙贏的想法，卻被銀行潑了冷水。
銀行并不認(rèn)可京東的風(fēng)控模型，只看上了京東的用戶流量。許凌從銀行得到的合作方式是，京東將客戶推薦到銀行網(wǎng)站填表，還要再去銀行的線下網(wǎng)點(diǎn)提交收入證明。相當(dāng)于京東只是一個(gè)導(dǎo)流方，用戶到了銀行之后，便與京東沒(méi)有多少關(guān)系。
曾在中國(guó)工商銀行、荷蘭銀行中國(guó)總部信用卡中心等從事風(fēng)控工作的許凌理解銀行這么做的原因。“那個(gè)時(shí)候銀行就是這個(gè)邏輯。如果我仍在銀行工作，我也很難同意。做信貸業(yè)務(wù)，銀行肯定要把住風(fēng)控?！钡绻c銀行按照這種方式合作，許凌認(rèn)為對(duì)于京東的價(jià)值不大。
而另一邊，老對(duì)手阿里在推出商家貸款業(yè)務(wù)兩年后，也已經(jīng)在內(nèi)部測(cè)試一款面向消費(fèi)者的消費(fèi)金融產(chǎn)品。作為阿里最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，京東想要搶在阿里之前首先推出這款消費(fèi)金融產(chǎn)品。
無(wú)奈之下，京東金融決定用自有資金為白條用戶放款。2014年2月的情人節(jié)，京東白條正式上線，為京東商城上符合條件的用戶提供“先購(gòu)物、后付款”的信用消費(fèi)方式。
作為一款類信用卡的消費(fèi)金融產(chǎn)品，卻又完全線上審核授信，對(duì)京東金融的風(fēng)控是巨大的挑戰(zhàn)，許凌也深知這一點(diǎn)。但利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行的風(fēng)控，讓他有了底氣和信心。
許凌自己也對(duì)媒體解釋過(guò)，能夠推出白條服務(wù)，是基于京東積累了大量高質(zhì)量的客戶數(shù)據(jù)和消費(fèi)數(shù)據(jù)。通過(guò)對(duì)消費(fèi)、金融等數(shù)據(jù)的分析，可以對(duì)用戶的消費(fèi)記錄、配送信息、退貨信息、購(gòu)物評(píng)價(jià)等數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，建立京東自己的信用體系。
例如，一個(gè)用戶若是在此前的購(gòu)物記錄中顯示頻繁更換收貨地址，可能就表示此人的生活狀態(tài)不穩(wěn)定，相應(yīng)地為其提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)就高；若是總買(mǎi)些便宜的東西，也可說(shuō)明其消費(fèi)力較弱，相應(yīng)地白條給其提供的授信額度就會(huì)較低。
許凌成功了。
現(xiàn)在看，京東的目的已經(jīng)達(dá)到了。而比京東探索更早的阿里自然也是看中了這點(diǎn)。比市場(chǎng)傳聞晚了近一年后，2015年4月，阿里自己的“白條”——螞蟻花唄——上線。緊接著一個(gè)月后，蘇寧的消費(fèi)金融品牌任性付也正式上線。
東風(fēng)：有政策也有需求
除了大數(shù)據(jù)技術(shù)為風(fēng)控打底，京東、阿里、蘇寧都搶著推出消費(fèi)金融產(chǎn)品的更主要原因，是順勢(shì)而為。
這個(gè)“勢(shì)”分三方面：政策利好，消費(fèi)群體年輕化，且金融需求得不到滿足。
2012年，最終消費(fèi)占中國(guó)GDP比重首次過(guò)半，消費(fèi)成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)前進(jìn)的首駕馬車(chē)。此后，促進(jìn)消費(fèi)拉動(dòng)內(nèi)需成為頻繁出現(xiàn)在官方表述里的詞語(yǔ)。消費(fèi)金融作為促進(jìn)消費(fèi)的一大助力，成為官方的一個(gè)重要工具。
銀監(jiān)會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任陳瓊就曾向媒體表示，設(shè)立消費(fèi)金融公司這樣一類新型金融機(jī)構(gòu)，是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)從投資主導(dǎo)型向消費(fèi)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變的需要?！巴ㄟ^(guò)設(shè)立消費(fèi)金融公司可以促進(jìn)個(gè)人消費(fèi)的增長(zhǎng)，從而推動(dòng)制造商和零售商產(chǎn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)，并帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求，改變GDP對(duì)出口和固定資產(chǎn)投資的過(guò)度依賴?！?/p>
于是，利好政策接踵而至。
2013年9月，銀監(jiān)會(huì)宣布擴(kuò)大消費(fèi)金融試點(diǎn)城市至16個(gè)。此后又修訂并重新發(fā)布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，允許民間資本介入、放開(kāi)營(yíng)業(yè)地域只能是注冊(cè)地的限制。
2015年6月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，消費(fèi)金融公司試點(diǎn)被進(jìn)一步擴(kuò)大至全國(guó)，鼓勵(lì)符合條件的民間資本、國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司。
2015年7月，央行會(huì)同有關(guān)部門(mén)發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出鼓勵(lì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，積極開(kāi)發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品與服務(wù)，還提出支持消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展合作，拓寬金融產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道，創(chuàng)新財(cái)富管理模式。
這些先后出臺(tái)的重大利好政策，讓此前嚴(yán)格控制審批數(shù)量的消費(fèi)金融公司，從最開(kāi)始的4家，發(fā)展到如今的27家。而鼓勵(lì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展合作，讓互聯(lián)網(wǎng)公司看到了其中的機(jī)會(huì)，有了入場(chǎng)的信心。
同時(shí)，90后也開(kāi)始成為網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的主力軍。
2014年京東白條上線時(shí)，1990年出生的大學(xué)生已經(jīng)開(kāi)始工作。這代和互聯(lián)網(wǎng)一起長(zhǎng)大的年輕消費(fèi)者們，對(duì)新事物的接受能力高，也具有超前消費(fèi)的觀念。但他們或者還是在校大學(xué)生，或者剛工作一兩年，正處在為錢(qián)發(fā)愁的時(shí)候。
傳統(tǒng)的個(gè)人消費(fèi)金融產(chǎn)品還是以信用卡為主。90后們要么達(dá)不到信用卡開(kāi)卡條件，即使開(kāi)卡了，額度大多也較低，難以滿足需求。白條、花唄等類信用卡產(chǎn)品的出現(xiàn)，一下激活了他們的需求和購(gòu)買(mǎi)欲。本來(lái)沒(méi)有能力購(gòu)買(mǎi)一部6000塊錢(qián)蘋(píng)果手機(jī)的年輕人，用白條或者花唄分期付款，成為一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
這也是京東和阿里爭(zhēng)搶著推出白條、花唄時(shí)能夠預(yù)料到的情況。而另一必要性則是，作為競(jìng)爭(zhēng)了多年的兩大電商巨頭，京東、阿里布局消費(fèi)金融，不只是簡(jiǎn)單地吸引用戶買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)，提升平臺(tái)營(yíng)收，更是電商業(yè)態(tài)發(fā)展到當(dāng)前背景下必不可少的一環(huán)。從此電商競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵點(diǎn)中，除了“多、快、好、省”這些傳統(tǒng)的要素，還多了商品能不能分期購(gòu)買(mǎi)這一服務(wù)。這一環(huán)如果缺失，就相當(dāng)于將客戶拱手讓人。
不過(guò)，之后緊跟著入場(chǎng)放貸的一眾非電商互聯(lián)網(wǎng)公司，則不需要去如此布局，它們的目的很純粹——就是賺錢(qián)。
收割：數(shù)據(jù)和流量比石油值錢(qián)
石油大國(guó)阿聯(lián)酋的內(nèi)閣高官烏萊馬把數(shù)據(jù)看成是基礎(chǔ)能源，“數(shù)據(jù)就是新的石油，能以更低的成本實(shí)現(xiàn)更高的利潤(rùn)?！?/p>
但在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，掌握了海量數(shù)據(jù)的C端互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，除了打廣告、做游戲、賣(mài)會(huì)員外，一直沒(méi)能找到新的將數(shù)據(jù)變成石油的方法。直到它們發(fā)現(xiàn)放貸這門(mén)古老的生意，在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的加持下，有了新的玩法。而這個(gè)新玩法，幾乎就是為它們量身定做的。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，線上信貸的關(guān)鍵點(diǎn)與傳統(tǒng)的銀行放貸沒(méi)有多少區(qū)別，主要有三個(gè)：資金、流量、風(fēng)控。
而在這個(gè)模型中，流量和數(shù)據(jù)就成了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)擁有優(yōu)勢(shì)的地方。當(dāng)看清了放貸的模式之后，此前一直奉行免費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們發(fā)現(xiàn)，終于可以直接賺用戶的錢(qián)了。不差錢(qián)、不缺流量的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，搞定風(fēng)控就可以。
2015年5月，曾在Capital One擔(dān)任高管的陳曦被雷軍邀請(qǐng)到小米，加入剛剛上線的小米金融，擔(dān)任CRO及信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。陳曦在Capital One的前同事們，或是看到了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的火熱前景，或是被國(guó)內(nèi)的獵頭們用重金打動(dòng)，在這一時(shí)期紛紛回國(guó)。比如百度金融副總裁黃爽、前馬上消費(fèi)金融CRO劉志軍、螞蟻金服網(wǎng)商銀行風(fēng)控負(fù)責(zé)人余泉、交通銀行總行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量專家楊丹華等數(shù)十位CapitalOne的風(fēng)控精英加入了中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。
陳曦加入小米金融前后，可謂是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司放貸史上最為忙碌的一段時(shí)間。
事實(shí)也沒(méi)有讓它們失望。
以從360集團(tuán)獨(dú)立后赴美上市的360金融來(lái)看，東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2018年全年360金融的收入為44.47億，歸母凈利潤(rùn)為11.93億，分別同比增長(zhǎng)464.24%、623.81%，銷(xiāo)售凈利率達(dá)26.83%；2019年上半年收入42.36億，歸母凈利潤(rùn)為13.38億，分別同比增長(zhǎng)168.46%、6230.99%，銷(xiāo)售凈利率達(dá)31.59%。
這個(gè)增速，實(shí)屬瘋狂。而此時(shí)距360金融正式成立只有3年時(shí)間，要知道，從京東公布財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)以來(lái)，2011年至2018年連續(xù)8年都是虧損。
同樣在A股市場(chǎng)，和360集團(tuán)旗下互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品高度重合的上市公司2345，也憑借放貸，讓自己的營(yíng)收在3年間來(lái)了個(gè)大變樣。
以網(wǎng)址導(dǎo)航網(wǎng)站起家的二三四五，憑借對(duì)互聯(lián)網(wǎng)流量的分發(fā)優(yōu)勢(shì)，早于2015年就設(shè)立了金融科技公司，開(kāi)展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為“2345貸款王”。2005年成立到2015年的十年里，未曾放貸的二三四五，單年收入可達(dá)到14.7億元。而做起放貸生意僅3年，放貸收入就達(dá)到了20.93億元，遠(yuǎn)超賣(mài)廣告等互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)的收入。
看著這些第一波入場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)公司賺得盆滿缽滿，更多的互聯(lián)網(wǎng)公司按耐不住賺錢(qián)的欲望，涌了進(jìn)來(lái)。
至此，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有頭有臉的公司，都開(kāi)始放貸了。
結(jié)語(yǔ)：消費(fèi)的一代
90后們突然就成了史上對(duì)金錢(qián)最有支配能力的，同時(shí)也是負(fù)債最多的一代年輕人。
買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)和購(gòu)物節(jié)成了他們的狂歡，互聯(lián)網(wǎng)公司們適時(shí)出現(xiàn)在囊中羞澀的人眼前，用花唄、白條、借條推著他們趕快付錢(qián)。
買(mǎi)蘋(píng)果手機(jī)不用再賣(mài)腎，白條24個(gè)月分期就可以搞定；月入5000也敢去買(mǎi)3000塊錢(qián)的鞋，點(diǎn)幾下手機(jī)屏幕就能借錢(qián)；旅游分期、租房分期、教育分期、醫(yī)美分期，甚至連叫個(gè)20塊錢(qián)的外賣(mài)都能分期。
問(wèn)題出來(lái)了。
“借助于新金融科技，使得消費(fèi)信貸發(fā)展非常快，甚至有一些是過(guò)分誘導(dǎo)年輕一代提前消費(fèi)、借貸消費(fèi)?！?018年11月3日，央行前行長(zhǎng)周小川在杭州第二屆錢(qián)塘江論壇上談到消費(fèi)信貸時(shí)表示，“這個(gè)不僅是一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象、金融現(xiàn)象，同時(shí)也是一種文化現(xiàn)象，是一種人口現(xiàn)象，這個(gè)可能會(huì)帶來(lái)重要的影響?！?/p>
財(cái)經(jīng)作家葉檀則在文章里直言：別鼓勵(lì)年輕人高杠桿高消費(fèi)，會(huì)害死一代人的。
葉檀一語(yǔ)成讖。近幾年，大學(xué)生因陷入網(wǎng)絡(luò)借貸而自殺的案例不時(shí)發(fā)生。2016年3月，河南學(xué)生鄭德幸在校園貸上借款近60萬(wàn)不堪催收跳樓自殺；2017年4月，廈門(mén)一大二女生被發(fā)裸照催債，在泉州一家賓館里燒炭自殺；2017年9月，21歲的陜西大二學(xué)生朱毓迪貸款20萬(wàn)無(wú)力償還跳江自殺。
融360的一項(xiàng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，53%的大學(xué)生貸款是購(gòu)物需要，主要購(gòu)買(mǎi)化妝品、衣服、電子產(chǎn)品，多屬于能力范圍之外的超前消費(fèi)。這些本應(yīng)坐在教室里好好讀書(shū)的大學(xué)生們，就只因?yàn)橐惶谆瘖y品、一雙球鞋、一部手機(jī)，最終被借貸的泥潭吞噬。
在金融行業(yè)有一個(gè)“KYC”規(guī)則，意思是了解你的客戶。這個(gè)規(guī)則最初的制定一是為了防止匿名的金融客戶體系成為洗錢(qián)和恐怖主義濫用的工具，一是金融機(jī)構(gòu)若不了解客戶的情況，就不愿貸款。
而隨著針對(duì)年輕人的網(wǎng)絡(luò)借貸迅速發(fā)展，KYC如今又被賦予了另一層新的含義：當(dāng)知道客戶是諸如大學(xué)生、打工者等無(wú)收入或低收入人群時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不放貸或適度放貸。這應(yīng)該成為金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的一份社會(huì)責(zé)任。
但企業(yè)最主要的目的就是盈利，互聯(lián)網(wǎng)公司也不例外。當(dāng)巨額利潤(rùn)的誘惑擺在眼前，社會(huì)責(zé)任很容易就會(huì)被視而不見(jiàn)。擅長(zhǎng)講故事的互聯(lián)網(wǎng)公司，更是紛紛披上了金融科技、普惠金融的外衣，卻繼續(xù)做著放貸的生意。
自此，這些曾經(jīng)叫嚷著要改變世界的互聯(lián)網(wǎng)大佬們，也和他們?cè)?jīng)要顛覆的舊世界站在了一起，變成更有影響力的現(xiàn)代版“威尼斯商人”。